九月综述

均价温和上行

“金九银十”悄然来临，世联EVS存量住宅9月份加权均价为23,596元/㎡，环比温和上升0.43%，继续突破历史高点。疫情期间全球流动性泛滥，热点城市住宅表现出天然保值的功能（货币供给M2增速为10.4%），价格指数拾级而上。

在可连续获得官方数据的城市中，9月份存量住宅销售面积环比下跌4.6%，“金九”成色稍显不足。其中一线城市下跌1.4%，二线城市下跌6.2%，三四线城市下跌6.8%。全国存量住宅整体成交规模在今年第三季度内回正，市场已完成修复，重心在振荡中上移。

进入传统营销旺季，房企加快了推盘节奏，北上深广四大一线城市同时发力，行业景气度惯性延续。9月份新宅销售环比上升6.0%，其中一线城市大升24.9%，二线城市上升3.4%，三线城市微跌0.7%，四线城市下跌1.5%。

9月份，居住用地成交有所反弹，规划建筑面积环比上升13.6%，总金额环比上升17.9%。房企拿地态度普遍谨慎，平均溢价率（15.1%）创3月份以来新低，流拍率再度高企，远郊区域宅地频频流拍。

广州本月出让居住用地10宗，成交总额247.2亿元，荣膺全国城市出让金榜单冠军。南京、杭州、天津分别揽金230.2亿元、169.9亿元、166.8亿元，分列第二至第四位。

均价环比

高能级及大湾区城市拉动均价上行

在世联评估高频跟踪的重点城市中，存量住宅均价环比上涨城市有23座（环比减少8座），下跌城市有15座，另有8座城市均价基本持平。总体来说，越是往南，房价就越是坚挺。深圳、广州、南京、成都等高能级城市及东莞、惠州、珠海等大湾区城市均价稳中有升，支撑全国均价温和上行。

本月环比涨幅居前的城市为东莞（2.2%）、宁波（1.6%）、兰州（1.4%）、西安（1.3%）及深圳（1.3%）。

环比跌幅居前的城市为重庆（-1.0%）、郑州（-0.7%）、贵阳（-0.6%）、烟台（-0.5%）及天津（-0.4%）。

均价同比

下跌城市数量多于上涨城市

9月份同比上涨城市有21座（环比增加3座），下跌城市有25座，下跌城市数量多于上涨城市。7～8月政策骤然收紧效果有所显现，中东部城市济南、郑州、青岛、烟台等存量住宅挂牌量越来越大，均价回调明显。

本月同比涨幅居前的城市为东莞（31.1%）、深圳（18.0%）、宁波（10.8%）、苏州（6.8%）及沈阳（5.3%）。

同比跌幅居前的城市为烟台（-8.9%）、济南（-7.0%）、常州（-5.7%）、青岛（-5.2%）及三亚（-4.6%）。

市场展望

价格平稳，成交略降

市场步入到传统的“金九银十”时节，秋风萧瑟，略显寒凉。

深圳、杭州、成都、重庆、沈阳、海口、常州、长春等城市纷纷升级调控政策以落实“房住不炒”。监管机构对行业融资政策仍在收紧，要求商业银行压降包括个人按揭贷款在内的涉房信贷占比，压制投资性需求，严防房地产金融化的灰犀牛。对开发商的融资限制仍在继续，受限于融资“三道红线”，房企竭力抢销售、抓回款，各地楼盘供应稳步放量，促销节奏明显加快。

预计四季度存量住宅市场呈“价格平稳，成交略降”态势，两极分化越来越严重。一线城市基本面稳健，人口红利对房价的支撑显著，房价增速围绕M2增速波动。二线城市在政策轮番加码作用下，成交大概率有所下降，均价在调控中作箱体运行。三四线城市在棚改等政策红利退潮后，需求不足和前期透支逐渐暴露，去库存风险仍需警惕。

EVS数据大公开

全国代表城市存量房价变化